朗源股份操纵案：揭秘三位操盘手的违法行为，以及监管机构的严厉处罚

元描述: 深入了解中国证监会对高飞、龙杰、尤立峰操纵朗源股份的处罚决定。文章分析了操纵行为的细节、违法所得的计算方式以及监管机构对违法行为的认定依据，并探讨了此案对资本市场的影响。

引言:

2024年7月15日，中国证监会发布了对高飞、龙杰、尤立峰操纵朗源股份有限公司股票行为的行政处罚决定书。此案涉及三位操盘手，他们通过集中资金优势、持股优势，利用连续买卖、对倒等手段，影响了朗源股份的交易价格和交易量，最终获利1.11亿元。这起事件再次敲响了资本市场警钟，提醒投资者警惕内幕交易、操纵市场等违法行为，维护市场公平公正。

操纵“朗源股份”：三位操盘手的违法行为

这起操纵案件的主角是高飞、龙杰、尤立峰。他们与朗源股份原实际控制人、董事长戚某广（已去世）合谋，利用118个证券账户，通过集中资金优势、持股优势的方式，操纵朗源股份的股价。

以下是他们违法行为的具体细节：

  • 合谋及分工: 戚某广因质押朗源股份面临平仓风险，需要维护股价。他委托高飞寻找人员维持股价，高飞找到了龙杰并达成协议。龙杰再联合尤立峰共同实施操纵计划。戚某广负责提供资金，高飞负责联络、传递交易信息，龙杰和尤立峰负责安排相关人员交易。

  • 控制使用账户组: 戚某广、高飞向龙杰、尤立峰提供1.79亿元资金，并借入118个证券账户，用于交易朗源股份。这118个账户的资金量中，约3.5亿元被用于交易朗源股份。

  • 操纵手法: 他们通过集中资金优势、持股优势，连续买卖、在账户组之间进行对倒等方式影响朗源股份的交易价格和交易量。

  • 操纵结果: 操纵期间，朗源股份股价上涨了66.81%，明显偏离同期创业板指数。账户组最终获利1.11亿元。

监管机构的严厉处罚:

中国证监会认定高飞、龙杰、尤立峰的行为违反了《证券法》相关规定，构成操纵证券市场行为。最终，对他们做出如下处罚：

  • 没收违法所得1.11亿元，高飞、龙杰、尤立峰分别没收4785.76万元、3190.51万元、3190.51万元。

  • 处以1.11亿元罚款，高飞、龙杰、尤立峰分别处以4785.76万元、3190.51万元、3190.51万元罚款。

此案的警示意义：

这起案件再次警示了资本市场参与者，必须严格遵守法律法规，不得进行任何形式的内幕交易、操纵市场等违法行为。监管机构将继续加大对违法违规行为的打击力度，维护资本市场的公平公正，保护投资者合法权益。

关键词： 朗源股份，操纵市场，违法行为，监管处罚，资本市场

操纵市场行为的典型特点及识别

操纵市场行为通常具有以下特点：

  • 集中资金优势、持股优势: 操纵者往往利用大量资金或持股比例，对目标股票进行集中买卖，以影响股价。

  • 连续买卖、对倒: 操纵者通过连续买卖，或在自身控制的账户之间进行对倒，人为制造交易量和价格波动。

  • 影响价格和交易量: 操纵者最终目的是影响目标股票的交易价格和交易量，以获取不当利益。

识别操纵市场行为的技巧:

  • 股价异常波动: 股价出现无明显原因的快速上涨或下跌，且成交量明显放大，可能存在操纵行为。

  • 交易量集中: 某一特定时间段内，目标股票的交易量明显集中于某几个账户，且这些账户之间存在关联，可能存在操纵行为。

  • 价格与基本面不符: 股价大幅波动，但目标公司的基本面没有发生明显变化，可能存在操纵行为。

  • 信息披露异常: 公司发布信息与实际情况不符，可能存在操纵行为。

遇到疑似操纵市场行为，投资者可以采取以下措施:

  • 收集证据: 收集相关证据，例如交易记录、公司公告、新闻报道等。

  • 向监管部门举报: 向中国证监会或其他相关部门举报，并提供收集到的证据。

  • 寻求法律援助: 向律师或其他法律专业人士咨询，寻求法律援助。

常见问题解答

Q1: 操纵市场行为的危害是什么？

A1: 操纵市场行为会破坏市场公平公正，损害投资者利益，造成市场混乱，甚至会引发金融风险。

Q2: 监管机构如何打击操纵市场行为？

A2: 监管机构会对操纵市场行为进行调查，并根据违法行为的性质、情节、危害程度等因素进行处罚，包括没收违法所得、罚款、禁止入市等。

Q3: 如何避免成为操纵市场行为的受害者？

A3: 投资者要加强风险意识，学习相关法律法规，了解识别操纵市场行为的技巧，理性投资，不要盲目跟风。

Q4: 发现操纵市场行为应该怎么办？

A4: 发现疑似操纵市场行为，应该及时收集相关证据，并向监管部门举报，维护自身权益。

Q5: 参与操纵市场行为会有什么后果？

A5: 参与操纵市场行为，不仅要承担行政处罚，还会面临刑事责任，甚至会被追究民事责任。

Q6: 如何才能更好地保护自身的投资权益？

A6: 投资者应该选择正规的投资平台，认真阅读投资协议，了解投资风险，理性投资，并及时关注市场变化，维护自身权益。

结论

朗源股份操纵案再次警示了资本市场参与者，要严格遵守法律法规，不得进行任何形式的内幕交易、操纵市场等违法行为。监管机构将继续加大对违法违规行为的打击力度，维护资本市场的公平公正，保护投资者合法权益。投资者也应提高自身风险意识，理性投资，维护自身权益。只有共同努力，才能构建更加健康、稳定的资本市场。